Στην υποβάθμιση του ΟΤΕ προχωρά η Citi, υιοθετώντας ουδέτερη σύσταση, έναντι προηγούμενης για αγορά και ρίχνοντας την τιμή στόχο στα 12 ευρώ από τα 15 ευρώ προηγουμένως.
Οι αναλυτές του αμερικανικού επενδυτικού οίκου περιμένουν πως ο οργανισμός θα περάσει ένα δύσκολο διάστημα βραχυπρόθεσμα, με χαμηλή χρήση από τους συνδρομητές, αύξηση της φορολόγησης στα κινητά και επιθετικές κινήσεις από τους ανταγωνιστές.
Ο οίκος θεωρεί ότι...
οι θετικοί καταλύτες του παρελθόντος έχουν εξαντληθεί και προβλέπει ότι οι νέοι φόροι στα κινητά θα κοστίσουν το 1% των EBITDA του ΟΤΕ. Παράλληλα, δεν αποκλείει ακόμα περισσότερες αυξήσεις στη φορολογία.
«Εξακολουθούμε να θεωρούμε τον ΟΤΕ υποτιμημένο, όμως, δεν βλέπουμε λόγους για τους οποίους η μετοχή θα μπορούσε να υπερ-αποδώσει έναντι των ανταγωνιστών της, όταν οι βασικές αγορές του οργανισμού επηρεάζονται σοβαρά από τον ανταγωνισμό στις τιμές, την οικονομική κρίση και την εποπτεία», επισημαίνει η Citi.
Πηγή http://www.isotimia.gr/default.asp?pid=24&ct=13&artid=75091
